繼密集下調(diào)費(fèi)率后，多家銀行理財(cái)公司又對(duì)旗下理財(cái)產(chǎn)品申購(gòu)金額進(jìn)行了調(diào)整。

近日，建信理財(cái)發(fā)布公告稱，為更好地提供理財(cái)服務(wù)，將于11月13日調(diào)整部分理財(cái)產(chǎn)品的起購(gòu)和遞增金額，其中涉及的多款固收類理財(cái)產(chǎn)品，由原來的“1元人民幣起購(gòu)”，調(diào)整為“0.01元人民幣起購(gòu)”。

素喜智研高級(jí)研究員蘇筱芮表示，銀行理財(cái)調(diào)整申購(gòu)金額，一方面是出于自身理財(cái)產(chǎn)品持續(xù)優(yōu)化、迭代的需求，另一方面也旨在為目標(biāo)客群提供更加完善的服務(wù)。這部分理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，擁有廣泛的用戶基礎(chǔ)，此舉可以助力優(yōu)化用戶體驗(yàn)，推動(dòng)銀行理財(cái)銷售規(guī)模獲得進(jìn)一步增長(zhǎng)。

理財(cái)產(chǎn)品下調(diào)起購(gòu)門檻

受股債蹺蹺板效應(yīng)、季末波動(dòng)等因素影響，10月以來，銀行理財(cái)規(guī)模略有下降。

在此背景下，理財(cái)市場(chǎng)不僅開啟了“降費(fèi)潮”，部分理財(cái)公司還發(fā)布了調(diào)整最低申購(gòu)金額的公告，表示為更好地滿足廣大投資者的理財(cái)需求，對(duì)部分產(chǎn)品的申購(gòu)金額，由原來的最低1元調(diào)整至最低0.01元。

例如，建信理財(cái)在公告中提到，旗下7款固收類理財(cái)產(chǎn)品，其中包括3款建信理財(cái)惠眾（日申月贖）固收類系列產(chǎn)品，4款嘉鑫固收類系列產(chǎn)品由“1元人民幣起購(gòu)，以1元人民幣的整數(shù)倍遞增”調(diào)整為“0.01元人民幣起購(gòu)，以0.01元人民幣的整數(shù)倍遞增”。

同時(shí)，另外一款建信理財(cái)龍?chǎng)喂淌疹愖畹统钟?年產(chǎn)品第2期由“1元人民幣起購(gòu)，以0.01元人民幣的整數(shù)倍遞增”調(diào)整為“0.01元人民幣起購(gòu)，以0.01元人民幣的整數(shù)倍遞增”。

這8款理財(cái)產(chǎn)品均成立于2024年，為一級(jí)、二級(jí)中低風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品，主要投資現(xiàn)金類資產(chǎn)、貨幣市場(chǎng)工具、貨幣基金、債券型基金和標(biāo)準(zhǔn)化固定收益類資產(chǎn)等。

除了建信理財(cái)之外，此前，平安理財(cái)、興銀理財(cái)?shù)榷嗉依碡?cái)公司也對(duì)旗下產(chǎn)品申購(gòu)金額進(jìn)行了調(diào)整。例如，興銀理財(cái)添利8號(hào)凈值型理財(cái)產(chǎn)品、平安理財(cái)天天成長(zhǎng)3號(hào)34期現(xiàn)金類理財(cái)產(chǎn)品H等產(chǎn)品起購(gòu)金額均為0.01元。

蘇筱芮表示，從銀行機(jī)構(gòu)降低起投門檻的舉動(dòng)來看，這部分理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低，此舉可以助力優(yōu)化用戶體驗(yàn)，推動(dòng)銀行理財(cái)銷售規(guī)模獲得進(jìn)一步增長(zhǎng)。同時(shí)，起購(gòu)與遞增單位的微調(diào)，在余額自動(dòng)投資、資金歸集等功能設(shè)定條件之下，能夠助力個(gè)人用戶以及企業(yè)用戶實(shí)現(xiàn)更加精細(xì)化的理財(cái)與記賬。

實(shí)際上，近年來，理財(cái)產(chǎn)品投資“門檻”呈下降趨勢(shì)。2018年“理財(cái)新規(guī)”出臺(tái)后，單只公募理財(cái)產(chǎn)品銷售門檻大降，由5萬(wàn)元起購(gòu)降至1萬(wàn)元起購(gòu)。此后，隨著理財(cái)公司相繼成立，越來越多的產(chǎn)品起投金額低至為100元甚至1元。

“主要是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)造成的，通過降低起購(gòu)金額，銀行理財(cái)公司可以吸引更多新客戶，有助于銀行理財(cái)公司擴(kuò)大客戶基礎(chǔ)，提高市場(chǎng)占有率，增強(qiáng)品牌影響力。”融360數(shù)字科技研究院高級(jí)分析師艾亞文提到，降低起購(gòu)金額特別是，可以吸引首次接觸理財(cái)產(chǎn)品的投資者。

股市回暖分流部分理財(cái)

9月底以來，A股市場(chǎng)迎來上漲權(quán)益市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)走高，市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好出現(xiàn)大轉(zhuǎn)變，不少資金由債市流向權(quán)益市場(chǎng)。10月理財(cái)規(guī)模增長(zhǎng)弱于往年。

數(shù)據(jù)顯示，截至2024年10月末，理財(cái)規(guī)模合計(jì)29.7萬(wàn)億元，10月份理財(cái)規(guī)模增長(zhǎng)了0.36萬(wàn)億元。10月理財(cái)規(guī)模增量明顯弱于上年同期0.9萬(wàn)億元的增量。

華源證券分析師廖志明認(rèn)為，10月理財(cái)規(guī)模增長(zhǎng)偏弱，一方面或是因?yàn)楣墒凶邚?qiáng)影響，部分理財(cái)客戶資金流入股市或在股市觀望，階段性降低了理財(cái)購(gòu)買動(dòng)力；另一方面，9月下旬固收類理財(cái)凈值波動(dòng)帶來的影響。

從收益表現(xiàn)來看，在“股債蹺蹺板”擾動(dòng)下，理財(cái)?shù)裙潭ㄊ找骖愘Y管產(chǎn)品凈值回撤壓力及規(guī)模不穩(wěn)定性增強(qiáng)。截至2024年10月，全市場(chǎng)存續(xù)固收類理財(cái)產(chǎn)品的近1個(gè)月年化收益率的平均水平為2.35%，環(huán)比下跌30.33BP。

目前，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，短期來看當(dāng)前市場(chǎng)環(huán)境及政策導(dǎo)向?qū)墒械拇碳ぷ饔没蜻€將延續(xù)，而長(zhǎng)期趨勢(shì)取決于市場(chǎng)變化、監(jiān)管政策的落地及投資者行為的變化。

近期，多家銀行理財(cái)公司密集宣布下調(diào)旗下理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)率，讓利客戶，費(fèi)率調(diào)整范圍覆蓋固定管理費(fèi)率、銷售手續(xù)費(fèi)率、銷售服務(wù)費(fèi)等多種，其中“0費(fèi)率”再現(xiàn)。此外，在權(quán)益市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)反彈刺激之下，理財(cái)子也開始加速布局含權(quán)理財(cái)產(chǎn)品。

但總體而言，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，提升理財(cái)產(chǎn)品投研能力仍是持久獲客的關(guān)鍵所在。

“投研能力是理財(cái)公司打造綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的重中之重，也是財(cái)富管理行業(yè)努力的方向。”光大證券金融業(yè)首席分析師王一峰表示，相較公募基金等資管機(jī)構(gòu)，理財(cái)公司可配置資產(chǎn)種類更為豐富，涵蓋非標(biāo)債權(quán)、未上市公司股權(quán)的多元資產(chǎn)類別，要持續(xù)提升多資產(chǎn)、多策略的大類資產(chǎn)配置能力，并借助更有效的投研一體化機(jī)制，提升研究的綜合價(jià)值貢獻(xiàn)。

蘇筱芮表示，長(zhǎng)期來看，還是要依靠扎實(shí)的投研水平、優(yōu)秀的理財(cái)業(yè)績(jī)反饋給客戶。因此，理財(cái)公司還是要強(qiáng)化內(nèi)功修煉，做好投研基本功，在做好產(chǎn)品風(fēng)控的同時(shí)，不斷優(yōu)化產(chǎn)品功能，豐富客戶體驗(yàn)。

來源：華夏時(shí)報(bào)