近日，信美人壽相互保險(xiǎn)社（下稱“信美相互”）透露增資消息，擬引入新出資方內(nèi)蒙古世林投資集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“世林投資”）為提供3.25億元新增運(yùn)營(yíng)資金。

成立以來(lái)，信美相互實(shí)現(xiàn)保費(fèi)逐步上行，連續(xù)4年盈利，但上半年卻出現(xiàn)了營(yíng)收、利潤(rùn)雙雙下行的局面。對(duì)此，信美相互相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，是因戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，新單保費(fèi)收入較同期下降所致。7年成長(zhǎng)期后，信美相互如何利用好螞蟻科技基因及新資方資金、資源？如何來(lái)實(shí)現(xiàn)業(yè)績(jī)破局，開(kāi)啟新一輪的發(fā)展期。

擬增3.25億運(yùn)營(yíng)資金，引入新資方

信美相互于近日披露關(guān)于變更運(yùn)營(yíng)資金（注冊(cè)資本）有關(guān)情況的信息公告，擬新增運(yùn)營(yíng)資金3.25億元，經(jīng)監(jiān)管批準(zhǔn)后，運(yùn)營(yíng)資金增加至15.01億元。出資方為新入資金提供人世林投資。

從信美相互目前的出資結(jié)構(gòu)來(lái)看，出資比例排在首位的為螞蟻科技集團(tuán)股份有限公司，占比29.3367%，其次為天弘基金管理有限公司，出資占比20.4%，其余出資方出資占比則低于10%。

世林投資的入局，將空降成為信美相互第二大出資人，這家公司，是何來(lái)頭？

世林投資曾用名鄂爾多斯市尤氏投資有限公司，公司法人、董事長(zhǎng)為民營(yíng)企業(yè)家尤世林。從公開(kāi)信息來(lái)看，世林投資注冊(cè)成立于鄂爾多斯市烏審旗，是依托國(guó)家級(jí)煤化工基地建設(shè)的以新型綠色能源為主導(dǎo)的較大的成長(zhǎng)型企業(yè)。以煤炭資源開(kāi)發(fā)、煤炭化工、煤炭運(yùn)銷等大型產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ)，覆蓋資本投資、股權(quán)投資、鐵路專用線、房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)、建筑、供水、沙漠生態(tài)觀光旅游和餐飲等多領(lǐng)域、多產(chǎn)業(yè)。

區(qū)別于一般保險(xiǎn)公司，相互保險(xiǎn)是指具有同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)保障需求的單位和個(gè)人，通過(guò)訂立合同成為會(huì)員，并繳納保費(fèi)形成互助基金，由該基金對(duì)合同約定的事故發(fā)生所造成的損失承擔(dān)賠償責(zé)任，或者在一定條件下承擔(dān)給付保險(xiǎn)金責(zé)任的保險(xiǎn)活動(dòng)。

相互保險(xiǎn)組織沒(méi)有外部股東，由全體投保人共同所有。作為發(fā)起人之一的螞蟻，曾在2017年，信美相互設(shè)立之初對(duì)媒體表示，向信美相互出資，主要是考慮到技術(shù)上的戰(zhàn)略協(xié)同，從互聯(lián)網(wǎng)推進(jìn)器到Techfin，通過(guò)螞蟻金服的技術(shù)幫助金融機(jī)構(gòu)再服務(wù)到更多消費(fèi)者。

“世林集團(tuán)業(yè)務(wù)范圍廣泛，確實(shí)具有多方面保險(xiǎn)產(chǎn)品定制的需求，這些資源與經(jīng)驗(yàn)或也為信美在業(yè)務(wù)開(kāi)展上提供幫助”，一位壽險(xiǎn)公司人士分析道。

調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)下新單“失意”，上半年?duì)I收、利潤(rùn)雙降

針對(duì)于3.25億資金入場(chǎng)，信美相互向藍(lán)鯨新聞介紹，獲得的資金將用于進(jìn)一步增強(qiáng)資本實(shí)力，確保償付能力充足，以促進(jìn)業(yè)務(wù)穩(wěn)步增長(zhǎng)。

2017年信美相互成立，當(dāng)年實(shí)現(xiàn)保費(fèi)收入4.74億元，后實(shí)現(xiàn)逐年提升，2023年全年保費(fèi)收入90.84億元。利潤(rùn)表現(xiàn)也相對(duì)優(yōu)秀，成立3年后，2020年即實(shí)現(xiàn)盈利，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)7850萬(wàn)元，打破了人身險(xiǎn)公司“七平八盈”的周期規(guī)律。不過(guò)利潤(rùn)表現(xiàn)尚不穩(wěn)定，2021年凈利潤(rùn)增至1.8億元，次年又下滑至2491.7萬(wàn)元，2023年則實(shí)現(xiàn)同比超3倍的增幅。

但在今年上半年，信美相互卻出現(xiàn)了保費(fèi)、利潤(rùn)的同步下滑，半年保費(fèi)收入30.5億元，同比下滑27.56%，凈利潤(rùn)同比縮減近8成后實(shí)現(xiàn)959萬(wàn)元。

對(duì)于營(yíng)收利潤(rùn)的雙下滑，信美相互表示，是根據(jù)戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃，主動(dòng)調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，處在產(chǎn)品切換階段，新單保費(fèi)收入較同期下降所致。

近年來(lái)，壽險(xiǎn)行業(yè)進(jìn)入集體轉(zhuǎn)型調(diào)整期，“在過(guò)去經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)周期中，眾多中小保險(xiǎn)公司以規(guī)模、儲(chǔ)蓄型產(chǎn)品作為主要發(fā)展思路，過(guò)分倚重利差收入，存在發(fā)展結(jié)構(gòu)單一等諸多現(xiàn)象”，信美相互董事長(zhǎng)楊帆日前在專訪中分析，如今在低利率市場(chǎng)環(huán)境下，利差損風(fēng)險(xiǎn)如影隨行，險(xiǎn)企必須從過(guò)去依賴?yán)畹慕?jīng)營(yíng)模式，轉(zhuǎn)向業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)平衡、“三差”收益平衡，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量可持續(xù)發(fā)展。

轉(zhuǎn)型定調(diào)之下，該公司稱，將持續(xù)優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，加大保障類產(chǎn)品布局，創(chuàng)新保險(xiǎn)產(chǎn)品和服務(wù)供給，深耕數(shù)智化能力降本提效。

值得一提的是，依托于螞蟻系基因，信美相互在發(fā)展中尤為強(qiáng)調(diào)數(shù)字化路徑探索，將“數(shù)字信美”作為重要標(biāo)簽。在經(jīng)歷數(shù)字化1.0階段全景在線化，2.0階段實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)化后，2022年以來(lái)則重點(diǎn)構(gòu)建數(shù)據(jù)模型、數(shù)據(jù)治理體系、智能分析系統(tǒng)、知識(shí)庫(kù)系統(tǒng)及開(kāi)放式系統(tǒng)架構(gòu)等。

“數(shù)智化轉(zhuǎn)型是金融機(jī)構(gòu)近年來(lái)集體的發(fā)力方向，也是近期發(fā)布的新‘國(guó)十條’明確的路徑，對(duì)于輕體量的中小險(xiǎn)企，具有優(yōu)勢(shì)“，據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析，但也必須面對(duì)技術(shù)與人才缺乏、數(shù)據(jù)孤島、投資與回報(bào)具有不確定性等挑戰(zhàn)。

今年5月，信美相互7周年之際，上海分社開(kāi)業(yè)，拓展旅居基地、產(chǎn)品線，同時(shí)發(fā)布大模型保險(xiǎn)垂直應(yīng)用，動(dòng)作頻頻。如今，已過(guò)7年成長(zhǎng)期，又迎新資方入局的信美相互能否走出相互制特色路徑，完成轉(zhuǎn)型，穩(wěn)定業(yè)績(jī)表現(xiàn)，還需要時(shí)間考驗(yàn)。

（來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）